随着高净值客户群体数量的不断增长，其引发的市场需求也在不断增长；客户对于运用保险金信托作为财富管理工具的认知度和接受度也越来越高，需要保险金信托 2.0 来满足不断升级的市场需求。

保险金信托2.0模式

信托公司同时作为投保人和受益人，为被保险人投保并支付保险费，并管理和分配保险金，它结合了保险和信托的优点，做到资产隔离，计划好稳固的保费来源，解决了投保人身故后保单的归属问题，同时丰富了信托资产组合，利用保险杠杆效应放大传承资产，满足了更多高净值客户的资产保全和传承需求。

随着高净值客户群体数量的不断增长，其引发的市场需求也在不断增长；客户对于运用保险金信托作为财富管理工具的认知度和接受度也越来越高；保险金信托 1.0 业务虽然不断增长，但其功能上还不全面，这就要求机构不断创新，开发新的金融组合工具，比如保险金信托 2.0 来满足不断升级的市场需求。

海外保险金信托通常主要有两种做法。第一种是成立一个 Stand-by Trust (备用信托) ，这信托只作为保单受益人，要等保险金存入后信托才会启动。另一种是成立保险信托，这信托既作为保单的投保人，亦为受益人。可喜的是，国内保险金信托在经历了 1.0 阶段后，逐步进入 2.0 版本，与家族事务有更多勾连.

问：目前国内保险金信托大部分还停留在 1.0 模式，仅仅是信托公司作为身故受益人，在身故保险金理赔后负责保险金的后续管理和分配，友邦如何看待国内保险金信托的市场格局及业务潜能？

姜利民：保险金信托的兴起，顺应了家族财富管理的需求，不仅降低了家族信托的门槛，使得财富更加灵活分配。虽然保险金信托业务被市场所看好，也仅有少数几家保险公司和信托公司有持续增长的业务量。

保险金信托 2.0 模式中，信托公司同时作为投保人和受益人，为被保险人投保并支付保险费，并管理和分配保险金，从这一点来说，它结合了保险和信托的诸多优点，更好地做到资产隔离，计划好稳固的保费来源，解决了投保人身故后保单的归属问题，同时丰富了信托资产组合，利用保险杠杆效应放大传承资产，满足了更多高净值客户的资产保全和传承需求，这种模式在海外已经非常成熟和普及，友邦对保险金信托的未来潜力和前景都非常看好。

虽然市场规模看起来在逐年上升，但保险金信托在家族业务领域的作用发挥不够极致，友邦认为突破主要有哪几种通路？

姜利民：产品不能完全满足市场需求，大部分保险金信托都是 1.0 模式，在保险事故发生后理赔金才进入信托专户，在前期是没有信托资金的，信托公司其实做的是远期业务，短期的效果很有限。即使是年金类保险产品进入信托，也面临年金及分红对于信托资金的规模成长影响甚微，而信托资金随着保费缴纳而逐年递减，信托公司对这个业务显得动力不足。要想突破，可以从保险和信托两方面着手。

保险方面：开发新的模式，比如 2.0，解决客户的实际需求，弥补保险在某些功能上的不足，增加信托公司开展业务的动力；信托方面，开发多种保险金信托产品以满足不同类型客户的定制化需求；另外，人力资本也是重要的突破口，市场需求旺盛，产品开发速度迅速，如果没有高素质的人才来推动业务也会遇到瓶颈，无法突破。

问：在家族顶层架构设计里，保险金信托对于构建最有效的家族信托模式有怎样的推进作用？